Словарь инвестора

Трейдинг и инвестирование

Брокер – это организация, деятельностью которой является проведение сделок между покупателями и продавцами. Например, между акционерным обществом и инвесторами, между заемщиками и кредитуемыми компаниями или государствами.

Депозитарий (от английского «depositarium» означает «хранилище») – это организация, профессиональный игрок рынка, предоставляющий услуги по хранению сертификатов подтверждающих право владения ценными бумагами.

Комиссия – это оплата за совершение сделки по продаже или покупке актива. Она может быть в виде процента от стоимости, либо фиксированная по количеству сделок или периоду. 

Прибыль брокера формируется от оборота по ценным бумагам путем взимания комиссии при совершении сделок.

Трейдер (от английского «trader» означает «торговец») — это торговец, деятельностью которого является извлечение прибыли из процесса купли и продажи  ценных бумаг (акции, облигации, фьючерсы и опционы) на фондовой бирже. Чаще всего трейдерами называют торговцев на валютном рынке форекс и товарном рынке.

Трейдинг — это процесс непосредственной работы трейдера. Заключается в анализе текущих ситуаций рынка и заключение сделок.

Тренд – это направление преимущественного движения показателей.

Тренд бывает: восходящий (рост цен), еще его называют бычий тренд; нисходящий (падение цен), его называют медвежий тренд и боковой (отсутствие выраженного изменения цен), его также называют боковик или флэт.

Шорт (от английского «short position» означает «короткая позиция») – это позиция, при открытии которой, трейдер планирует заработать на падении цены. Трейдер берет у брокера акции в долг и продает их. Когда акции дешевеют, он выкупает ее и возвращает брокеру.

Шорт подходит только для краткосрочного инвестирования и спекуляций, т.к. при открытии позиции берется комиссия за пользование заемными средствами брокера.

Лонг (от английского «long position» означает «длинная позиция») – это позиция, при открытии которой, трейдер планирует получить прибыль от роста цены. Трейдер покупает акции, ждет в течение некоторого времени роста цены и продает акции. Разница между ценой покупки и ценой продажи и есть прибыль.

Лонг свойственен обычно для среднесрочного и долгосрочного инвестирования.

Быки – это инвесторы и трейдеры, которые вкладывают деньги в актив в надежде, что его стоимость будет расти. Они стараются открывать позиции, когда появляются драйверы дальнейшего роста, либо после завершения коррекции на рынке.

Медведи – это инвесторы и трейдеры, которые открывают позиции в надежде, что стоимость актива будет падать. Такие позиции называют короткими или шорт. Медведи активизируются во время экономических кризисов и проблемах в какой-либо сфере экономики или даже в конкретной компании.

Хеджирование – это инструмент снижения рисков от изменения стоимости актива. Часто под хеджированием подразумевается открытие сделки на срочном рынке путем оформления фьючерсного контракта.

Стакан заявок (биржевой стакан) — это таблица с заявками на покупку или продажу. В заявке указывается цена и объем. Стакан заявок является также визуальным представление настроения трейдеров.

Биржевой спред – это разница между лучшим предложением на покупку и лучшим предложением на продажу какого-либо актива в определенный момент времени. Величина биржевого спреда является показателем ликвидности. Чем выше ликвидность, тем уже спред.

Ликвидность на бирже – это способность актива, быть быстро проданным по максимально выгодной цене. Чтобы оценить ликвидность, стоит обратить внимание на объем торгов. Ведь может получиться так, что купив, облигации или другую ценную бумагу, Вы не сможете их быстро продать. Потому что желающих купить по выгодной Вам цене, попросту нет. Приходится ждать покупателя, заметно снизив цену.

Волатильность (от английского «volatility» означает «изменчивость») – это показатель определяющий степень изменения цены на актив. Важнейший финансовый показатель и понятие в управлении рисками при управлении капиталом.

Реинвестирование – это метод повторного вложения прибыли в инвестиционные инструменты. Например, дивиденды или доход от вклада не использовать, а направлять снова на покупку акций или оставлять на вкладе. Таким образом, в будущем инвестор получает доход не только от первоначальной стоимости вложений, а уже с увеличенной за счет полученной прибыли. Также этот метод называется капитализацией.

Сложный процент – это процентная ставка, за счет которой увеличивается доходность путем реинвестирования (капитализации) полученной прибыли.  Так называемые проценты на проценты или эффективная ставка. Не стоит недооценивать сложный процент, ведь в долгосрочном периоде он с каждым годом показывает все больший и больший разрыв по сравнению с классическим методом инвестирования. Сложный процент часто называют восьмым чудом света.

Диверсификация – это метод снижения рисков путем расширения ассортимента инвестиционных инструментов.

Диверсификация в инвестициях может быть валютной (держать в портфеле кроме национальной валюты, 1-2 иностранных валют), по секторам экономики (покупка ценных бумаг из разных секторов: нефтегазовый, финансовый, ритейл, транспорт, IT).

Маржинальная торговля – это вид спекулятивных операций по покупке или продаже на бирже с использованием заемных средств. Денежные средства предоставляются брокером ил другой финансовой организацией под оговоренный процент. Данный вид торгов еще называется торговлей с кредитным плечем.

Акции

Акции (от латинского «actio», означает «право») – это вид ценных бумаг, которые дают право на владение долей компании.

Акционер – это физическое или юридическое лицо, которое владеет акциями акционерного общества и имеет право на получение прибыли в виде дивидендов.

Обыкновенные акции дают право голоса в управлении акционерным обществом. Ликвидность по обычным акциям на порядок больше, равно как и объемы, торгуемые в течение дня.

Привилегированные акции не дают  голоса в управлении компанией, но имеют первоочередное право на выплату дивидендов и распределение имущества в случае банкротства компании.

Дивиденды – это часть прибыли акционерного общества, которая распределяется согласно количеству и виду акций.

Дивидендный гэп – это разрыв в цене акций, связанный с закрытием реестра и фиксацией списка акционеров. На следующий день после закрытия реестра, акции торгуются уже без права получения дивиденда. Поэтому в цене предложения на покупку акций, покупатели закладывают разницу в виде размера дивидендов.

Голубые фишки – это акции компаний с большой капитализацией, надежностью и ликвидностью. Как правило, именно такие компании входят в список индекса страны.

Облигации

Облигации – это долговая ценная бумага, по которой четко оговорены сроки выплат процентов (купонов), оферт и погашения номинальной стоимости.

НКД (накопленный купонный доход) – это механизм, который позволяет сохранить доход и передать его новому владельцу. Таким образом, при перепродаже облигаций на вторичном рынке, накопленный доход не теряется, а передается покупателю.

Оферта – это возможность досрочного погашения облигаций эмитентом. В назначенную дату оферты инвестор может предъявить свои облигации для погашения. Погашение обычно происходит по номинальной стоимости. Оферта часто встречается в долгосрочный облигациях с сроком погашения 3 года и более. Если у инвестора возникла необходимость в деньгах, он может не дожидаться погашения облигаций, а предъявить их для погашения в дату оферты.

Еврооблигации – это долговая ценная бумага, номинированная в иностранной валюте.

Экономика

Министерство финансов (МинФин) – это федеральный орган исполнительной власти, главная функция которого, обеспечивать проведение единой финансовой политики и осуществлять общее руководство в области организации финансов.

Центральный банк (Центробанк) – это организация, отвечающая за денежно-кредитную политику в стране и обеспечение работы платёжной системы. В его функции входи эмиссия денег, надзор за операциями на денежном рынке и управление золотовалютными резервами.

ВВП (Внутренний валовой продукт) – это макроэкономический показатель, отражающий общую рыночную стоимость всех товаров и услуг, которые были произведены за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления.

Ставка рефинансирования – это процентная ставка в годовом исчислении, под которую центральный банк предоставляет денежные средства кредитным организациям. Чтобы деятельность банковских организаций была прибыльной, они должны привлекать средства по ставке ниже, чем ставка рефинансирования, а выдавать кредиты по ставке, которая выше. Так как банки занимают и размещают денежные средства по ставке рефинансирования, то прибыль представляет собой разницу между ставками продуктов этих банков и ставкой рефинансирования.

Рецессия (от латинского «recessus» означает «отступление») – это спад производства и замедление темпов экономического роста. Экономика всех стран циклична, поэтому периоды роста всегда сменяются периодами спада. Во время рецессии котировки акций снижаются, так как прибыль предприятий падает, и инвесторы предпочитают перекладывать денежные средства в более защищенные активы, например в драгоценные металлы и облигации США. Так как американский доллар является более стабильной валютой, в отличие от валют развивающихся стран.

Капитализация – это общая стоимость компании. Капитализация бывает рыночной, маркетинговой и реальной.

Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения количества акций компании на их цену.

Маркетинговая капитализация учитывает стоимость бренда и интеллектуальную собственность (патенты, секреты производства).

Реальная капитализация включает в себя эффективность управления организацией и имущество.

Прибыль – это положительная разница между доходами компании и издержками  производства. Прибыль является наиважнейшим показателем в экономике.

Подписаться
Уведомление о
0 Комментарий
Inline Feedbacks
View all comments